2023年注定是车市不寻常的一年，虽然一季度整体车市处于负增长状态，但4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，汽车市场持续好转，二季度产销量延续增长态势。因此，上半年实现反转，取得较高增长。展望下半年国内车市，多数业内人士抱以乐观态度，但下半年挑战与机遇并存，需要保持政策的稳定与可预期。

1 上半年市场回顾

今年上半年，我国汽车市场经历先抑后扬，一季度市场低迷，二季度起，经过促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。

1.1 总体产销

6月，汽车产销分别达到256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销累计完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长，1-6月累计增速较1-5月有所回落。分月度来看，2023年产销开局表现较弱，1-2月累计销量同比出现双位数的下滑。3月份，随着车企大面积降价促销，以及前期积压需求的释放，行业销量开始明显好转。4-5月，车市整体销量延续好转势头。6月份创下今年以来单月产销的历史新高。

1.2 细分市场

乘用车：6月，乘用车产销分别完成221.9万辆和226.8万辆，环比分别增长10.4%和10.6%，产量同比微降0.9%、销量同比增长2.1%。1-6月，乘用车产销累计完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。6月，中国品牌乘用车共销售120.5万辆，环比增长9.7%，同比增长21.2%，占乘用车销售总量的53.1%，占有率比上年同期提升8.4个百分点。1-6月，中国品牌乘用车共销售598.6万辆，同比增长22.4%，占乘用车销售总量的53.1%，占有率比上年同期提升5.9个百分点。

商用车：6月，商用车产销分别完成34.2万辆和35.5万辆，环比分别增长6.3%和7.3%，同比分别增长31.3%和26.3%。1-6月，商用车产销累计完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。

新能源：6月，新能源汽车产销分别达到78.4万辆和80.6万辆，环比分别增长9.9%和12.5%，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。1-6月，新能源汽车产销累计完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。

出口市场：6月汽车企业出口38.2万辆，环比下降1.7%，同比增长53.2%。上半年，汽车企业出口214万辆，同比增长75.7%。其中新能源汽车已成为推动中国汽车出口增长的重要力量。1-6月，新能源汽车出口53.4万辆，同比增长1.6倍，贡献率约为24.95%。今年一季度，我国整车出口达到106.9万辆，超越日本（一季度汽车出口104.7万辆）成为世界汽车出口量最多的国家。

1.3 小  结

当前，我国汽车产销总量已经连续14年居全球第一。为何在如此规模的基数下，今年上半年汽车产销仍能实现近10%的高增长率？这一数据显示出我国汽车市场的强大韧性和稳定增长的趋势。分析探讨其背后的原因，并分析对经济、产业和消费者的影响不无裨益。

一是需求拉动销量增长。随着国内消费者收入水平的提升和消费观念的改变，汽车已经成为日常生活的必需品之一。加之美好出行的追求，城乡居民对汽车的需求持续增长。此外，政府采取的税收优惠、购车补贴等支持政策，也刺激了汽车消费。因此，需求的增长是推动我国汽车销量不断攀升的重要因素。

二是经济复苏助力汽车消费。随着国内经济的逐渐复苏，人们的购买力不断增强，汽车市场得到进一步的拉动。政府通过投资基建项目和推动消费升级等举措，促进了经济的增长，进而带动了汽车销售。此外，汽车行业在供应链、物流等各个环节的发展，也为经济复苏做出了积极贡献。

三是新能源汽车销量逐步上升。新能源汽车作为未来发展的重点领域，销量也呈现出较高的增速。在2023年6月的汽车销量中，新能源汽车的占比持续上升，体现了我国在环保、可持续发展方面的努力和取得的成果。政府购车补贴和充电基础设施建设的不断完善，为新能源汽车的发展提供了良好的支持和推动作用。

四是产业发展和市场潜力。汽车产业是我国经济的重要支柱之一，其快速发展不仅带动了成千上万的就业机会，同时也推动了相关产业链的发展，助力国内经济增长。汽车销量的持续增长，还吸引了众多国内外企业的目光，进一步促进了市场竞争与创新。

总之，需求的拉动、经济的复苏以及新能源汽车及出口的推动，是上半年中国车市回暖的主要原因。汽车产业的快速发展和市场潜力的进一步释放，将为我国经济增长带来更大的效益。然而，也需要关注消费者购车负担、环保和能源等问题，持续推动汽车产业的可持续发展，迈向更加高质量的汽车市场。

2 下半年市场展望

展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。

2.1 宏观层面

（1）利好政策频出

预计2023下半年车市促进政策，总体仍将保持一定力度。其中，各地方政府出台的各类汽车消费补贴，应当是促消费政策的主力。事实上，今年以来，各地具备相当力度的阶段性车市补贴政策不断涌现。5月份国务院常务会议提出部署建设充电基础设施，更好支持新能源汽车。6月2日，国常会研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。为更大释放新能源汽车消费潜力，会议提出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。上半年新能源汽车产产销量同比大增，市场占有率再度提升。

预计下半年仍将延续这一状态，从政策面支持情况看，将继续巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。政策面上提出继续延续和优化新能源汽车车辆购置税减免。这些政策将促进新能源汽车消费潜力进一步释放，同时也将推动新能源汽车产业可持续稳健增长。

（2）居民消费升级

随着国民经济的持续增长和居民收入的增加，近年来我国消费持续升级。汽车作为消费升级的重要组成部分，未来一段时间有望持续发展。截至2023年6月底，全国机动车保有量达4.26亿辆，其中汽车3.28亿辆，新能源汽车1620万辆。从这个数据来看与发达国家还有一定差距，未来随着居民收入的不断提高，消费的不断升级，今年下半年汽车市场还有一定的增长空间。另外，随着中国消费者对汽车品牌品质要求的不断提高以及年轻消费群体的多元化需求，中国汽车市场开始了技术的不断更新和汽车品牌的升级，更好地来迎合年轻消费群里的需求。同时随着更多的年轻消费群体的加入，汽车行业有望再次迎来新的机会。

（3）至暗時刻已过

下半年，大部分负面因素逐步消化，市场至暗時刻已过，乘用车需求复苏。上半年汽车销量的疲软符合预期，主要由于1）购置税减免的到期；2）特斯拉主动开启价格战，导致消费者观望情绪较重；3）供应链改善而需求端尚未完全恢复。在碳酸锂成本大幅降低的前提下，新能源汽车将有更多的空间让利，我们认为下半年新能源汽车的渗透率将继续提升。

另外，市场上半年比较担心国六b实施前会有清库存压力，从而导致整车厂再次打响价格战。5月8日，生态环境部等联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》，自2023年7月1日起，全国全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。公告也提到，针对部分实际行驶污染物排放试验（即RDE试验）报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期至2023年12月31日。国六b非RDE车型得到了长达半年的销售缓冲期，预期下半年整车厂清库存压力不大。

此外，近期碳酸锂价格止跌反弹。酸锂价格一度从22年最高的接近60万元/吨下降到不足20万元/吨，但从4月底开始碳酸锂价格开始止跌回升，截至2023年6月上旬已超过30万元/吨，我们认为随着碳酸锂价格的止跌反弹，市场上对于新能源车的降价预期将有所下降，有助于助于释放观望消费需求。

（4）仍有诸多挑战

我国汽车市场正处于缓慢复苏阶段，海外消费市场在疫情放开后的一段时间内也经历了反复波动。当前国内市场需求动力依然不强，在鼓励新能源汽车发展的同时，也应关注传统燃油车市场，给予一定支持，以促进行业稳定增长。

展望7月，不排除会产生负增长。原因是去年6月1日开始实施车购税减半政策，因此政策启动期叠加去年3-6月的购买延迟因素共振，导致去年7月的超高基数，不利于今年7月车市同比增速的表现。另外，上半年持续增强的大幅促销扰乱了车市正常的价格走势，终端价格修复需要一段时间适应，加上二季度超强的促销力度对下半年购车客户的消费透支效应，三季度以价换量的效果有可能减弱。车企结合上半年战果，也将对市场预期、产品结构及上市节奏进行优化调整，或将进入蓄力期。

2.2 细分市场

（1）乘用车总量平稳

之前市场对2023年乘用车销量比较悲观，但二季度乘用车销售已经体现了较强韧性，后续有望平稳向上。我国乘用车行业发展经历三个阶段：2010年前高速成长，2011-2017年间平稳增长，2018-2022年受到外部事件冲击销量出现波动。其中，2018-2019年前期购置税退坡透支需求，2020年公共卫生事件冲击供需，2021年芯片等物料短缺影响供给。考虑到2023年下半年，供给和需求侧没有额外压制时，行业增速反弹明显，预计下半年，如果没有额外重大宏观或者产业冲击，行业向下概率较小，后续乘用车行业总量预计回归平稳增长的态势。主要理由如下：一是新车型层出不穷，预计将从供给端对乘用车消费形成推动；二是预计车企出于稳固并争夺市场份额的需要，车市整体促销力度仍将保持高位，乘用车购置成本仍将处于相对实惠的阶段，这将有利于消费需求的释放；三是扩大内需大背景下，预计各地促汽车消费政策仍将保持一定力度；四是预计出口销售高增长态势未来中期有望延续。

（2）重卡复苏向上

预计全年重卡批发销量呈现先高后低再回升的趋势。一季度重卡批发销量达24.1万，同比增长4.27%。主要系2022年末疫情放开，需求集中释放叠加传统销售旺季。考虑四季度季节性回暖因素，预计全年看销量呈先高后低再回升的趋势。

重卡总量底部回升，进入向上周期。回顾重卡行业的前两轮周期，每次进入上行通道，其上行周期都至少在3年以上。因此预计2022年排放法规切换对行业透支的效应在逐年减弱，2023年及以后被透支的量相对较之前减少。并且2022年因为公共卫生问题多地大规模的封控情况在2023年也会相对大幅度好转，进而经济总量的回升以及对物流及工程基建的拉动在2023年都会提升。因此判断重卡行业即将底部回升，进入向上周期。预计2023-2025重卡销量分别为81.3万/99.8万/127.3万辆。

下半年出口及电动重卡有望成为结构性亮点。从零售端数据看，今年以来纯电重卡的渗透率不断提升，预计后续月度渗透率有望随着下游重卡厂商电动重卡产品放量而持续提升，全年电动重卡零售销量有望达2.5万辆。随着海外经济的复苏，重卡出口月度销量仍将同比提升但同比增长率将收窄，全年有望达26.6万辆。

（3）客车有望回暖

2022年客车总销量（含国内和出口）已达谷底，滞后于海外复苏。2023年有望进入回暖期。中国客车历年总销量来看，2012-2016年每年销量为25-30万辆，整体向上；2016-2019年客车市场受到高速铁路、城际铁路发展影响，需求萎缩；2020-2022年疫情导致出行需求降低，客车市场进一步萎缩至2022年仅为16.4万辆。2023年1-5月整体中国客车销量同比负增长8.8%，或已经处于或接近谷底。参考海外情况，2020-2021年受到疫情影响，海外中大客车2021年销量降至近十年历史低点18万辆。随疫情结束，海外市场2022年复苏向上，销量约20万辆，同比增长11.1%。预计国内客车市场2023年开始进入疫后回暖期。观察到客车2023年4月月度销量同比增速转负为正，判断目前国内市场客车销量或已到达谷底，展望下半年，预计客运、旅游、团体用车均有不同程度的恢复性增长，国内公路客运量或将逐步回归至2019年疫情前水平，有望驱动国内客车市场回暖向上。基于对国内疫后恢复节奏大概滞后于海外一年的判断，2023年全年出口销量同比增速将明显高于国内。国内：2023年销量预计与2022年基本持平，达到13.4万辆；出口：2023年销量预计实现高增长，达到4.1万辆，同比增速有望超35%。

（4）二手车潜力巨大

近几年二手车呈现较快发展，从2014年的600万台一路上升到2021年的1759万台，7年间增长了1100万台的规模，大幅增长的表现相对较强。2022年，总体二手车交易量呈现相对偏低的状态，同比下降9%。2023年二手车行业发展重回快车道，1-5月的二手车销量达到724万台，同比增长17%。与此同时，由于二手车交易的档次不断提升，二手车交易额逐步的提升，去年二手车交易额达到10596亿元，今年1-5月份达到4544亿元的水平，体现了二手车交易的产品档次不断提升。二手车市场的格局呈现轿车市场持续增长，而客车市场相对萎缩的局面。二手车市场结构总体稳定。随着我国新能源汽车保有量不断攀升，新能源二手车流通体系的成熟和逐步完善，新能源二手车交易市场将逐渐形成，2023年将成为新能源二手车的破局之年。

但是务必看到，今年二季度，二手车的库存压力相对较大。所以目前来看，今年整个二手车的运行压力相对还是比较大的。随着新车政策的逐步推动，导致二手车的交易价格实际上受到新车实际成交价格下移的影响，而带来二手车价差的缩小，对二手车的经营也带来一定的压力。预计今年二手车市场交易量将冲击2000万台，困难不小，任重道远。

2.3 行业总量预测

综合来看，汽车产业自4月以来有所好转，预计2023年汽车销量达到2770万台，同比增长3.1%。随着政策退出的影响减弱叠加22年二季度低基数的影响，汽车产销逐渐恢复同比增长，对全年汽车销量保持增长有信心。乘用车方面，预计乘用车有望实现微增，达到2400万台。商用车方面，在经济逐渐恢复、基建潜在开工、物流恢复、出口高增长等利好因素加持下，行业有望走出底部，判断商用车行业有望迎来3-5年维度的上行周期，预计全年商用车销量有望达到370万台左右，同比增长12.1%。汽车出口依然保持增长势头，预计全年汽车出口销量将有望超过400万台，贡献约130万台增量。

新能源车销量预测，全年新能源汽车销量预计870-900万台，插混是2023年新能源车最大增量。下半年随着新能源新车的产销爬坡和供给端更多混动车型的推出，全年新能源渗透率有望达到38%以上。下半年其插混车型将加速放量，插混车有望继续维持高速增长，增量贡献将超过纯电车型。

但是市场仍处于缓慢恢复阶段，汽车行业经济运行依然面临较大压力，行业企业效益水平处于低位。从目前看，全年实现稳增长目标任务艰巨，需要进一步恢复和扩大需求，综合施策加快释放消费潜力，推动行业平稳增长。

（原载《西南汽车信息》）